Του Νίκου ΚωτσικόπουλουΑθέατο είναι, το νέο άγριο κερδοσκοπικό παιχνίδι με το ελληνικό χρέος σε βάρος της
ελληνικής οικονομίας χώρας παίζουν από καιρό τώρα τα hedge funds, με τους γερμανούς
και κοινοτικούς αξιωματούχους, μετά την συμφωνία της 21ης Ιουλίου. Τα ελληνικά και
ευρωπαϊκά ομόλογα είναι ένα ξέφραγο αμπέλι, που παίζουν μπάλα οι κερδοσκόποι, με....
δήθεν αντιπάλους τους Ευρωπαίους πολιτικούς, οι οποίοι με τις δηλώσεις τους, απλώνουν
οι ίδιοι το βούτυρο στο ψωμί των κερδοσκόπων.… Των πτωτικών κερδοσκόπων.
Όμως το νέο παιχνίδι είναι διαφορετικό από το προηγούμενο και βλάπτει σοβαρά
την προσπάθεια να μειωθεί το ελληνικό χρέος, καθώς τώρα κάποια hedge funds δεν
στοιχηματίζουν πτωτικά στα ελληνικά ομόλογα, αλλά ΑΝΟΔΙΚΑ. Επιχειρούν δηλαδή να
κερδοσκοπήσουν αγοράζοντας ρημαγμένα ελληνικά ομόλογα στο 40%-50% της τιμής τους,
για να ανταλλάξουν με βάση τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου ή να τα πουλήσουν ακριβότερα.
Αυτό γιατί με βάση τη συμφωνία της 21ης Ιουλίου τα ομόλογα ανταλλάσσονται με νέα
που χάνουν μόνον το 21% της τιμής τους και εξοφλούνται εγγυημένα παρέχοντας μάλιστα
και συμφωνία με βάση το ΑΓΓΛΙΚΟ ΔΙΚΑΙΟ που διασφαλίζει απόλυτα τους δανειστές και
απαγορεύει κούρεμα και όχι το ελληνικό, όπως ισχύει τώρα για τα τσακισμένα ελληνικά
ομόλογα.
Κάπως έτσι έχουν χαθεί ομόλογα αξίας 30-40 δις ευρώ, τα οποία έχουν αγοράσει οι
κερδοσκόποι και δεν τα φέρνουν προς ανταλλαγή ελπίζοντας να τα πουλήσουν σε
τραπεζίτες και να μοιραστούν μαζί τους κέρδη που φθάνουν το 100%. Η ανταλλαγή των
ομολόγων έχει σχεδιαστεί για να καλύψει περίπου 135 δισ. ευρώ υφιστάμενων ομολόγων,
αλλά διάφορα hedge funds και άλλοι επενδυτές έχουν αγοράσει από τις 21 Ιουλίου
ελληνικά ομόλογα αξίας έως και 40 δισ. ευρώ.
Το θέμα έφερε για πρώτη φορά στη δημοσιότητα ο υπογράφων στο τέλος του Ιουλίου,
παραθέτοντας τότε, τις άγριες διακυμάνσεις των τιμών, για αποδείξει ότι παιζόταν παιχνίδι.
Πλέον όμως το παιχνίδι αυτό «χόντρυνε» και οι αποδείξεις είναι πολλές απασχολώντας
μάλιστα και τα διεθνή media.
Το θέμα είναι ότι στο ίδιο παιχνίδι αλλά από την άλλη πλευρά, βρίσκονται οι γερμανοί και
κοινοτικοί αξιωματούχοι, οι οποίοι με επίφοβες δηλώσεις τους για επικείμενη χρεοκοπία
της Ελλάδας ή διακοπή των δανειακών δόσεων, τζογάρουν πολιτικά για να πιέσουν την
Ελλάδα, την Ευρώπη και τις ΗΠΑ, προκαλούν υφεσιακά φαινόμενα στην διεθνή οικονομία
και διαλύουν την πιθανότητα να βγει και να δανεισθεί κάποια στιγμή η Ελλάδα, καθώς
έχουν εκτινάξει σε νέα δυσθεώρητα επίπεδα τα spreads. Βεβαίως, έτσι μπορούν να
κερδίσουν ακόμα περισσότερα οι μυημένοι, οι τράπεζες και οι πάσης φύσεως κερδοσκόποι.
Μέρος αυτού του παιχνιδιού, λένε κάποιοι αναλυτές, ενδέχεται να αποτελεί και η
δημοσιοποίηση από γαλλική εφημερίδα του σχεδίου «Εύρηκα» μίας ιδιωτικής γερμανικής
εταιρίας εκ των συμβούλων, του μη εξαιρετέου γερμανού υπουργού Οικονομικών Σόιμπλε.
Αν το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων αποτύχει, τότε απομένει ένα βαθύτερο κούρεμα.
Σε κάθε περίπτωση, οι Γερμανοί το έχουν «στήσει», έτσι που να εξυπηρετούνται από
οποιοδήποτε αποτέλεσμα, αλλά δεν συμβαίνει το ίδιο με τους κατόχους ομολόγων και
τις διεθνείς τράπεζες. Αν οι γερμανοί όμως οδηγήσουν σε βαθύτερο κούρεμα τα ελληνικά
ομόλογα θα επιτύχουν μέσω του πανικού που θα επικρατήσει, την «παράδοση» των άλλων
Ευρωπαίων σε μία ευρωπαϊκή ενοποίηση στην οποία θα έχουν τον πρώτο και μοναδικό
λόγο. Έτσι θα έχουν επιτύχει τους στόχους τους, αντιλαμβάνονται τώρα πολιτικοί και
οικονομικοί αναλυτές.
Σε κάθε περίπτωση οι δηλώσεις και πρακτικές των γερμανών και κοινοτικών
αξιωματούχων, έχουν βυθίσει την αξία των ελληνικών ομολόγων, γεγονός που δίνει
τεράστιες ευκαιρίες για κέρδη, αν η Ελλάδα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της και το
πρόγραμμα ανταλλαγής και επιμήκυνσης ομολόγων ολοκληρωθεί.
Όλα ξεκινούν από το πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων, με άλλα που λήγουν
αργότερα, το λεγόμενο PSI, παρατηρούν Έλληνες traders. Το PSI, είναι ένα τμήμα της
συμφωνίας της 21ης Ιουλίου για δανειακό πακέτο στην Ελλάδα.
Υπενθυμίζεται ότι προβλέπει πως οι ιδιώτες κάτοχοι ελληνικών ομολόγων, αν δεχθούν
να αλλάξουν τα ομόλογα που έχουν τώρα, θα χάσουν ένα θεωρητικό ποσοστό περίπου
21% από την ανταλλαγή, αλλά θα πάρουν ομόλογα τα οποία είναι εξασφαλισμένα και
ΥΠΑΓΟΝΤΑΙ ΣΤΟ ΑΓΓΛΙΚΟ ΔΙΚΑΙΟ. Άρα αν δεν εξοφληθούν, οι δανειστές έχουν δικαίωμα να
σύρουν την Ελλάδα στα αγγλικά δικαστήρια και θα δικαιωθούν οπωσδήποτε.
Όπως παρατηρούν οι Έλληνες traders, αυτά σημαίνουν ότι όποιος αγοράσει τώρα
υποτιμημένα ελληνικά ομόλογα με τιμές στο 40%-50% της ονομαστικής αξίας τους, θα
κερδίσει την διαφορά μέχρι το 79% που θα πληρωθεί τελικά, εφόσον το ελληνικό δημόσιο
εξοφλήσεις τους ομολογιούχους. Μάλιστα μπορούν να συμμετέχουν στο πρόγραμμα
ανταλλαγής και όσοι αγόρασαν ελληνικά ομόλογα και μετά τις 30 Ιουνίου.
Όπως αποκαλύψαμε το καλοκαίρι, με την απόφαση της 21ης Ιουλίου, τα spreads έπεσαν
400 μονάδες μέσα σε μία ημέρα και οι τιμές των ελληνικών ομολόγων αυξήθηκαν
αντίστοιχα, με αποτέλεσμα να μειωθούν τα θεωρητικά επιτόκια για δανεισμό της χώρας
(αποδόσεις) από το 18,2% στο 14,2% για τα δεκαετή ομόλογα.
Κάποιοι είχαν σπεύσει και αγόραζαν μετά την απόφαση υπολογίζοντας στην διαφορά
της τιμής. Αλλά αυτό δεν βοηθούσε στην μείωση του ελληνικού χρέους και κυρίως στα
υπερκέρδη που θα μπορούσαν να είχαν κάποιες τράπεζες με προσβάσεις στα κέντρα
αποφάσεων και έλεγχο στο διεθνές τραπεζικό καρτέλ του IIF.
Ακολούθησε ένα μπαράζ δηλώσεων από γερμανούς και κοινοτικούς αξιωματούχους επί
δύο μήνες και πλέον τα ελληνικά ομόλογα έχουν πέσει ακόμα περισσότερο. Τα spreads
εξακοντίστηκαν κι άλλο, με αποτέλεσμα το θεωρητικό επιτόκιο για ελληνικό δανεισμό
(απόδοση) στο δεκαετές ομόλογο να φθάσει μέχρι το 26,4% όταν διακόπηκαν οι συνομιλίες
τρόικας- και υπουργού Οικονομικών Ευάγγελου Βενιζέλου!!!
Τώρα όμως το επιτόκιο (απόδοση) του δεκαετούς ομολόγου, ήταν κοντά στο 23%, με το
spread να έχει φθάσει σε απίστευτα ύψη, πάνω από το 20%. Κάποιοι λοιπόν το βλέπουν ως
ευκαιρία και τζογάρουν. Είναι χαρακτηριστικό άλλωστε σχετικό ρεπορτάζ στους Νew York
Times. «Η Ελλάδα μπορεί να μην καταφέρει ποτέ να αποπληρώσει το τεράστιο χρέος της,
τα ομόλογά της όμως –τα οποία εδώ και καιρό περιφρονούν οι επενδυτές- προσελκύουν
ξαφνικά το εντονότατο ενδιαφέρον των hedge funds» αναφέρει.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, πολλοί κερδοσκόποι μικροί και μεγάλοι, «έχουν στρέψει την
προσοχή τους στο καυτό, αλλά και επικίνδυνο στοίχημα της αγοράς ελληνικών κρατικών
ομολόγων που, σύμφωνα με traders, αλλάζουν χέρια στην τιμή των 36 σεντς για κάθε ευρώ
ονομαστικής αξίας.
Οι επενδυτές ελπίζουν να βγάλουν «χοντρά κέρδη» από τις προσδοκίες ότι η Ευρωπαϊκή
Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο θα σώσουν και πάλι την Ελλάδα, φοβούμενοι
την παγκόσμια οικονομική καταστροφή αν δεν το κάνουν». Το δημοσίευμα θυμίζει της
συμφωνία ανταλλαγής ομολόγων PSI της 21ης Ιουλίου και αναφέρει ότι αν η συμφωνία
οριστικοποιηθεί «αυτοί που αγόρασαν τα ομόλογα πρόσφατα σε εξευτελιστικές τιμές,
μπορεί σε ορισμένες περιπτώσεις ακόμα και να διπλασιάσουν τα χρήματά τους».
Και καταλήγει συμπεραίνοντας ότι «κάτι που είναι καλό για τα hedge funds δεν είναι
απαραίτητα καλό και για την Ελλάδα», τονίζοντας ότι «αποτελεί απλώς την πιο πρόσφατη
ένδειξη ότι η προσεκτικά δομημένη ανταλλαγή ομολόγων στην οποία συμφώνησε η Ελλάδα
και οι ιδιώτες πιστωτές της, μπορεί να είναι μια πολύ πιο γλυκιά συμφωνία για τους
τζογαδόρους παρά για τους Έλληνες πολίτες».
«Όλοι γνωρίζουμε πως αυτή ήταν μια καλή συμφωνία για τις τράπεζες» δήλωσε άλλωστε
πρόσφατα, ο κορυφαίος γερμανός οικονομολόγος Otmar Issing, ο οποίος είχε διατελέσει
μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. «Δεν θα
βοηθήσει καθόλου την Ελλάδα».
Το δημοσίευμα, επικαλείται έγκυρη πηγή και αναφέρει ότι «περίπου το 30% των
επενδυτών που αναμένεται να συμμετάσχουν στην ανταλλαγή, αγόρασαν τα ομόλογά τους
μετά την 21η Ιουλίου. Δεν είναι οι αρχικοί κάτοχοι ομολόγων –κυρίως μεγάλες ευρωπαϊκές
τράπεζες- αλλά επενδυτές με πιο κερδοσκοπικές διαθέσεις, που θέλουν να βγάλουν λεφτά
από την βαθειά πτώση των τιμών των ελληνικών ομολόγων.
Η ανταλλαγή των ομολόγων έχει σχεδιαστεί για να καλύψει περίπου 135 δισ. ευρώ
υφιστάμενων ομολόγων, αλλά διάφορα hedge funds και άλλοι επενδυτές έχουν αγοράσει
από τις 21 Ιουλίου ελληνικά ομόλογα αξίας έως και 40 δισ. ευρώ».
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου